100次浏览 发布时间：2024-12-14 09:41:33
1.什么是证券？
证券是有价证券的简称，是表示一定财产权的证书。劵面上载明财产的内容。证券按是否记载权利享有者名称或姓名，可分为记名有价证券和不记名有价证券。
有价证券的概念有广义与狭义之分。广义的有价证券根据自身所体现的信用性质，可以分为商品证券、货币证券、资本证券及其他证券。商品证券是证明有领取某种商品权利的凭证，如商品提货单。货币证券是对货币享有请求权的凭证，如本票、汇票与支票等。资本证券则是一种投资形式，持有者能按期从发行者哪里领取一定的权益性凭证，如股票与债券。
狭义的有价证券是指证券市场上发行和流通的证券。第一类是股权证券或叫所有权证券，既股票。它是股份有限公司依据公司法的规定，为筹集资本所发行的一定数量和一定价值的证书，是出资人对公司投资的凭证。股票持有人就是公司的投资者，既股东。股东凭股票参与股份公司红利的分配，并根据规定，可以行使股东对公司的一定的经营管理权利。股票通常分为普通股与优先股。股票可以流通，股票持有者根据证券市场的行情以及自身的经济需要，进行买卖与转让，或收回本金，或获得差价收益。第二类是债券证券，既债券。债券是债务人（是指政府、公司、企业）为了筹集资金，按照一定的法律程序发行，并承诺在特定日期内支付一定的利息和偿还本金的约束性证券，是表明债权与债务关系的一种凭证。
债券由于发行主体的不同而分为“国债”与“公司债”。“国债”由政府发行，“公司债”由公司或企业发行。债券持有人既分为债券发行机构的债权人，具有以下权利：一是定期取得利息；二是债券期满时可以收回本金；三是有权在证券市场出售所拥有的债券；四是当债务人破产不能偿还本金而清卖资产时，可以向债务人索取相应的财产。
2.证券资本有什么特点？
有价证券作为一定财产权的证书，持有者可以获得一定的收益，同时，又可转让给他人而收回本金。证券可以交易，又能够带来投资收益，因而具有资本的特征。当然，证券是一种特殊的资本，具有自身的特点。
（一）证券具有收益性。人们购买证券的目的是通过证券投资取得一定的收益。因而，收益性是证券的基本特点。证券投资收益按确定性如何可分为三种类型。一是固定收益。固定收益是在证券证券发行时就规定了的，不随发行者经营好坏与收益多少而变动。二是半固定收益。这种收益中一部分是固定的，不因发行单位经济效益的好坏而变更；另一部分是不固定的，其收益大小随发行单位获利多少而定。如参加优先股份收益就由固定股息与变动股息俩部分构成。三是变动收益。其收益全部取决于发行单位的获利状况，利大多分，利小少分，无利不分。普通股份股息就是采取不固定收益的方式。四是选择收益。这种收益方式既可以是固定的，也可以是不固定的。采取何种收益方式完全取决于投资者的选择。如转股公司债与附加新股认购权公司债具有债券和股票的双重性质，投资者购入这类债券后，有俩种选择权：持有原债券或将债券转换为股票。当购买者将债券转换为股票，可以获取股票的不固定利息。抑或，继续持有债券获得固定利息。
（二）证券具有风险性。证券具有一定的风险，投资者可能因证券市场行情的跌落而亏损；也可能因发行单位经济效益不佳而不能取得预期的收益，或者无收益，甚至于有可能因发行单位破产而折本。可以说，任何证券投资都带有一定的风险性。当然，证券投资风险有大有小。一般情况下，风险大的证券投资，其收益也大；风险小的证券投资，其收益也小。
（三）变现性。既证券所有者可以根据证券市场的行情，自主的及时的将证券转让给他人，来收回本金。证券变现性表现为证券的兑换与流通的功能，虽不及银行存款来得方便，但是在证券市场发达的国家，其兑换或流通也十分方便。当然，证券变现性的强弱是受债券期限、利率形式、信用度、知名度、市场便利成度等多种因素制约，通常情况下，证券期限越短，信用度与知名度越高，市场机制越发达，证券变现性就越强。
（四)卷面金额与市场价格的不一致性。证券与货币不同，它除了有券面金额外，还有市场价格。证券的劵面金额是在发行时确定的。发行时，如果采取时价发行，或中间发行，或贴现发行等方式，证券的发行价格与劵面金额就会不一致。即使采用面额发行方式，当证券进入流通市场后，由于证券市价的不断波动，也会发生证券市场价格与劵面金额的偏离。
